Tesouro Educa+: Como Funciona a Renda Para os Estudos

Toda mãe ou pai já fez essa conta de cabeça em algum momento: “quando ele tiver 18 anos, como eu vou pagar a faculdade?”. A conta assusta porque parece grande demais para resolver de uma vez. E, de fato, não dá para resolver de uma vez. Mas dá para começar pequeno, com prazo e com proteção contra a inflação.

Foi pensando nessa situação que o Tesouro Nacional criou o Tesouro Educa+, um título público que transforma o dinheiro guardado durante anos em uma renda mensal por cinco anos, justamente o tempo de uma graduação. Neste guia, explicamos como o Tesouro Educa+ funciona, quanto custa, como é tributado e quais cuidados ter antes de investir.

O que é o Tesouro Educa+

O Tesouro Educa+ é um título do Tesouro Direto que acumula dinheiro por anos e depois paga 60 parcelas mensais. Segundo a B3 Educação, ele rende a variação do IPCA mais uma taxa fixa definida no dia da compra, o que protege o poder de compra do valor guardado.

O título funciona em duas fases:

• Acumulação: você compra frações do título ao longo dos anos, no ritmo que couber no orçamento.
• Conversão: no ano escolhido, o saldo vira 60 pagamentos mensais, sempre a partir de 15 de janeiro.

Você escolhe o ano de conversão pensando em quando a criança deve entrar na faculdade ou no curso técnico. Se o filho tem 3 anos hoje e deve começar a graduação aos 18, a conversão ideal fica cerca de 15 anos à frente. Para entender a base de tudo isso, vale ler antes o que é o Tesouro Direto.

Quanto é preciso para começar

O valor mínimo é baixo. A B3 informa que o investimento começa em torno de R$ 30, porque o título é vendido em frações de 1%. O limite mensal por CPF é de R$ 1 milhão, ou seja, não há teto prático para uma família comum.

Um exemplo em reais

Imagine uma família que guarda R$ 200 por mês durante 15 anos, com uma taxa real hipotética de 6% ao ano acima da inflação. Ao todo, foram R$ 36 mil aplicados. Na nossa simulação, o saldo chegaria a cerca de R$ 57,4 mil em valores de hoje e, convertido em 60 parcelas, geraria uma renda próxima de R$ 1.105 por mês, também em valores de hoje, antes do Imposto de Renda. Como o título é corrigido pelo IPCA, esse valor acompanha a inflação até lá.

A taxa real de cada compra muda todo dia, conforme o mercado. O exemplo é só uma ilustração de ordem de grandeza, não uma promessa de rendimento.

Impostos e taxas do Tesouro Educa+

O rendimento paga Imposto de Renda pela tabela regressiva. Segundo a B3 Educação, a alíquota vai de 22,5% (até 180 dias) a 15% (acima de 720 dias). Num plano de 15 anos, na prática, você fica na alíquota de 15%. Resgates em menos de 30 dias também pagam IOF.

Taxa de custódia

Existe uma taxa de custódia de 0,2% ao ano. A B3 informa que ela pode ser zerada para investidores com até quatro salários-mínimos de renda mensal, desde que mantenham o título até a data de conversão. Se houver venda antes, a custódia é cobrada sobre o valor resgatado: 0,5% ao ano antes de sete anos, 0,2% entre oito e 14 anos e 0,1% depois de 15 anos. Material da XP Investimentos descreve a mesma lógica de incentivo a quem leva o título até o fim. Como as regras de custódia podem ser revistas, confirme as condições vigentes no site do Tesouro Direto antes de comprar.

Os cuidados antes de investir

O principal risco do Tesouro Educa+ é vender antes da hora. Até a conversão, o preço do título oscila com a chamada marcação a mercado. Se os juros sobem, o valor de venda antecipada cai, e você pode resgatar menos do que aplicou.

Por isso, vale observar três pontos:

• Não use como reserva de emergência. Dinheiro para imprevisto precisa de liquidez diária. Se ainda não tem essa base, comece por ela: explicamos por onde começar a reserva de emergência.
• Escolha a data com folga. A renda só começa no ano de conversão. Se a faculdade começar antes, o dinheiro não estará disponível sem venda antecipada.
• O dinheiro não é “carimbado”. O título se chama Educa+, mas a renda pode ser usada para qualquer finalidade. A disciplina de destiná-la aos estudos é da família.

Quando comecei a investir, há mais de 15 anos, o que mais me ajudou não foi escolher o produto perfeito, e sim dar nome e prazo para cada objetivo. Dinheiro guardado “para o futuro” vira facilmente dinheiro gasto no presente. Dinheiro guardado “para a faculdade da Ana, em 2041” tem muito mais chance de ficar onde está. Se você quer comparar o Educa+ com outras formas de guardar para os filhos, o guia sobre investimentos para garantir o futuro dos filhos traz outras opções lado a lado.

Este conteúdo explica como o título funciona e não é recomendação de compra. A escolha depende do seu prazo, da sua renda e dos seus outros objetivos.

Perguntas frequentes sobre o Tesouro Educa+

O Tesouro Educa+ só pode ser usado para pagar faculdade?

Não. Apesar do nome, a renda mensal cai na conta do investidor e pode ser usada livremente. O título foi desenhado pensando em despesas com educação, como graduação, curso técnico ou intercâmbio, porque paga 60 parcelas mensais, prazo semelhante ao de uma faculdade. A decisão de usar o dinheiro para os estudos fica com a família.

Posso comprar o Tesouro Educa+ em nome do meu filho?

O título é comprado pelo CPF do titular da conta na corretora ou no banco. Menores de idade podem ter conta com representação dos pais, dependendo da instituição. Muitas famílias compram no CPF do responsável e repassam a renda depois. Vale consultar sua instituição sobre a abertura de conta para menores e as regras de representação.

O que acontece se eu precisar do dinheiro antes da conversão?

É possível vender antecipadamente, mas o valor depende do preço de mercado do dia, que pode estar abaixo do que você aplicou. Também há cobrança de taxa de custódia sobre o valor resgatado e Imposto de Renda sobre o ganho, se houver. Por isso o Educa+ é mais adequado para quem tem certeza de que não vai precisar do dinheiro antes.

Qual a diferença entre Tesouro Educa+ e Tesouro IPCA+?

Os dois rendem IPCA mais uma taxa fixa. A diferença está no pagamento: o IPCA+ comum devolve tudo de uma vez no vencimento, enquanto o Educa+ transforma o saldo em 60 parcelas mensais a partir da data de conversão. O Educa+ também tem regras próprias de taxa de custódia para quem mantém o título até o fim.

O que fazer hoje

Defina o ano em que seu filho deve começar a faculdade e quanto cabe guardar por mês sem apertar o orçamento. Depois, simule o valor na nossa calculadora de renda fixa para ter uma ideia de quanto esse aporte pode virar até lá. Começar com R$ 50 ou R$ 100 hoje vale mais do que esperar o valor ideal. Um plano com nome e data dá à sua família a liberdade de escolher o curso pela vocação, e não pelo preço.

Sobre a autora: Gracy Ferreira é especialista em marketing com quase 12 anos de experiência no PagBank e mais de 15 anos investindo na prática. Fundadora do Site Guardar Dinheiro, onde escreve sobre o caminho do meio entre viver hoje e garantir o futuro.

Este conteúdo tem caráter educacional e não constitui recomendação de investimento. Atualizado em: 16/10/2026