Brasileiros 50+ Saem da Poupança: o Que Aprender Com Eles

Durante décadas, “guardar dinheiro” e “colocar na poupança” foram sinônimos em muitas famílias brasileiras. Era a caderneta dos pais, dos avós, aquela conta que ninguém questionava. Pois essa geração está mudando de ideia, e rápido.

Os brasileiros com mais de 50 anos estão decidindo sair da poupança. Em cinco anos, a fatia desse público que aplica na caderneta caiu de 63% para 39%, enquanto a presença de Tesouro Direto e CDBs nas carteiras saltou de 1% para 23%. Os dados são do estudo Tsunami Prateado 2026, da consultoria data8 com apoio do Itaú Viver Mais, divulgado nesta sexta-feira (25/09) pelo Valor Investe e pelo Bahia Econômica.

O movimento diz muito sobre quem aprendeu a olhar para o próprio dinheiro com outros olhos, e traz lições para qualquer idade. Mas também traz riscos novos, que o próprio estudo aponta.

O que a pesquisa mostrou

A geração 50+ não só diversificou os investimentos como mudou a forma de se relacionar com o sistema financeiro. Entre 2021 e 2026, segundo o levantamento:

• a parcela que investe em ações passou de 1% para 12%;
• a presença de bancos digitais nesse público cresceu 165%;
• o uso de corretoras de investimentos aumentou 467%;
• quem não tem conta bancária caiu de 8% para 2%.

É um público com peso enorme na economia: os brasileiros 50+ movimentam cerca de R$ 1,8 trilhão por ano em consumo, o equivalente a 24% do total do país, segundo o estudo.

Por que tanta gente está saindo da poupança

A explicação mais direta está no rendimento. Com a Selic em 13,75% ao ano, a poupança rende cerca de 6,17% ao ano mais TR, como mostramos no artigo Poupança em 2026: 6 coisas que você precisa saber. Títulos do Tesouro Selic e CDBs pós-fixados acompanham a taxa básica de juros de perto.

Um exemplo em reais

Imagine R$ 50.000 guardados por um ano. Na poupança, a 6,17%, o rendimento seria de aproximadamente R$ 3.085, livre de Imposto de Renda. Em uma aplicação que pague 100% do CDI, considerando um CDI em torno de 13,65% ao ano, o rendimento bruto seria de cerca de R$ 6.825. Descontados 17,5% de Imposto de Renda (alíquota para prazos entre 361 e 720 dias), sobrariam aproximadamente R$ 5.630.

São cerca de R$ 2.500 de diferença em um ano, com o mesmo dinheiro. A conta é simplificada e as taxas mudam com o tempo, mas ajuda a entender por que tanta gente está revendo a caderneta. Isso é contexto educativo, não indicação de produto: cada pessoa precisa avaliar prazo, liquidez e segurança antes de decidir.

O imposto que a poupança não tem

Diferente da poupança, CDBs e Tesouro Direto pagam Imposto de Renda sobre o rendimento, pela tabela regressiva: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% acima de 720 dias, como explica o Bora Investir, da B3. Ainda assim, com juros altos, a diferença costuma compensar.

Os riscos novos que vêm junto

O estudo faz um alerta importante: a maior digitalização desse público exige mais educação financeira, planejamento patrimonial e proteção contra fraudes digitais. Mais aplicativos, mais contas e mais produtos significam mais portas para golpistas.

Nos meus quase 12 anos no PagBank, vi de perto como os golpes se sofisticam justamente quando um público começa a usar ferramentas novas. E foi dentro da minha própria família que aprendi isso na prática: quando comecei a ensinar a minha família a investir fora da poupança, a primeira regra que combinamos não foi sobre rendimento. Foi “nunca faça nada por telefone ou link que alguém te mandou”.

Três cuidados antes de mudar

• Confira se a instituição é autorizada a funcionar pelo Banco Central e se o produto tem garantia do FGC, que cobre até R$ 250 mil por CPF por instituição, segundo o Fundo Garantidor de Créditos;
• Desconfie de rendimentos muito acima do mercado. Promessa de 3% ao mês “garantido” é sinal clássico de golpe;
• Mantenha uma parte com liquidez diária para emergências, em vez de travar todo o dinheiro em prazos longos.

O que essa mudança ensina para qualquer idade

A lição principal não é “a poupança é ruim”. É que dá para aprender a investir em qualquer fase da vida. Uma geração que cresceu com a caderneta, a inflação alta e a desconfiança dos bancos está aprendendo a comparar, a usar aplicativos e a fazer perguntas. Se ela consegue, você também consegue.

E, se você é filho ou neto de alguém nessa faixa etária, talvez a conversa mais importante desta semana seja sobre dinheiro: onde ele está guardado, se rende o suficiente e se está protegido contra golpes.

Perguntas frequentes sobre sair da poupança

Vale a pena sair da poupança em 2026?

Depende do seu objetivo e do prazo. Com a Selic em 13,75% ao ano, aplicações que acompanham o CDI, como Tesouro Selic e CDBs pós-fixados, tendem a render mais do que a poupança, mesmo após o Imposto de Renda. Mas a decisão deve considerar liquidez, segurança e o seu perfil. Este conteúdo é educativo e não é recomendação de investimento.

A poupança é mais segura que o CDB?

Ambos têm garantia do FGC de até R$ 250 mil por CPF por instituição, desde que a instituição seja associada ao fundo. O Tesouro Direto é garantido pelo Tesouro Nacional. Por isso, em termos de proteção, as diferenças são menores do que muita gente imagina. O risco maior costuma estar em instituições sem autorização ou em ofertas fraudulentas.

Quem tem mais de 50 anos pode investir no Tesouro Direto?

Sim. Não há limite de idade para investir no Tesouro Direto: basta ter CPF e conta em um banco ou corretora habilitada. O importante é escolher títulos com prazos compatíveis com os seus planos. Quem pode precisar do dinheiro a qualquer momento costuma priorizar opções com liquidez diária.

Como evitar golpes ao começar a investir?

Invista apenas por aplicativos e sites oficiais, digitando o endereço você mesmo. Não clique em links recebidos por WhatsApp, SMS ou e-mail, não informe senhas por telefone e desconfie de promessas de ganho alto e garantido. Em caso de dúvida, confirme se a instituição é autorizada no site do Banco Central.

O que fazer hoje

Veja quanto você tem hoje na poupança e simule na nossa Calculadora de Renda Fixa quanto esse mesmo valor poderia render em outras opções de renda fixa, sem compromisso. Com o número na mão, você decide com calma, sem pressão de gerente nem de mensagem no celular. Guardar dinheiro bem guardado é o que garante escolhas, em qualquer idade.

Sobre a autora: Gracy Ferreira é especialista em marketing com quase 12 anos de experiência no PagBank e mais de 15 anos investindo na prática. Fundadora do Site Guardar Dinheiro, onde escreve sobre o caminho do meio entre viver hoje e garantir o futuro.

Este conteúdo tem caráter educacional e não constitui recomendação de investimento. Atualizado em: 25/09/2026